Fale Conosco pelo MSN ou Skype

 20 DE JULHO DE 2018

Email
HOME
QUEM SOMOS
Capacitação
Consultoria
PESQUISAS
NOTÍCIAS
Editorial
Destaques
Artigos / Entrevistas
Logística
Trânsito
Multimodalidade
Empresas
Comex - Mundo
Economia
Mercosul / Cone Sul
Tecnologia
Política
Legislação
Eventos e Cursos
Agência Intelog
ASSINE GRÁTIS
TODAS EDIÇÕES
INTELOG WIDGET
INTELOG TICKER
RSS
Entre em Contato
Tornar página inicial
Adicionar aos favoritos
Mapa do Portal
Recomendar
Imprimir esta página
Translate This Page

  Tempo



 

  Ferramentas

Calcule o tempo e as rotas para sua viagem
Show My Street - Passeio virtual pelas ruas do mundo
Flightradar 24 - Tráfego Aéreo em Tempo Real
Dados e Informações de Todos os Países do Mundo - IBGE
Veja a hora em tempo real no mundo todo - TimeTicker.com
Leia jornais de todo o planeta - Newseum.org

  19/07/2018   Logística reversa: a importância da conscientização - Desde 2010, está vigente no Brasil a Lei 12.305, de logística reversa, que faz part...     19/07/2018   Por que os rótulos dos alimentos vão mudar? - O Brasil foi um dos pioneiros em adotar rótulos nas embalagens contendo a tabela nutriciona...     19/07/2018   Lei Seca: a quem beneficia? - Uma década após a promulgação da Lei N° 11.705/08, mais conhecida como Lei Seca, que impõe punições duras p...     19/07/2018   Porto do Rio celebra 108 anos - Inaugurado em 20 de julho de 1910, o Porto do Rio de Janeiro faz parte da história da cidade maravilhosa,...     19/07/2018   Renovações das concessões ferroviárias: O ato administrativo e as oportunidades abertas - O final da fase de grupos alimentara nossas esp...     19/07/2018   Avaré - Pare e Siga na Ponte Carvalho Pinto (SP 255) - A CCR SPVias, empresa fiscalizada pela ARTESP (Agência de Transportes do Estado de...     19/07/2018   Rota das Bandeiras repassa mais de R$ 20 milhões a 18 municípios no primeiro semestre de 2017 - Valor é referente ao imposto arrecadado n...     19/07/2018   RGE reforça rede elétrica em Pinhal Alto, interior de Nova Petrópolis - Município recebeu R$ 884 mil em obras nos três primeiros meses de...     19/07/2018   Workshop para mitigação de impactos à fauna reúne especialistas e estudantes em Bauru - Encontro contou com o apoio da Entrevias e discut...     19/07/2018   CART apresenta resultados na proteção da fauna - Redução de 72% nas ocorrências foi destacada no 1º workshop sobre o tema no Centro-Oeste...  
Translate to EnglishTraducir al EspañolÜbersetzung der Deutschen意大利語翻譯Traduit en FrançaisTraduci in Italiano

Clique para ampliar

12/03/2018

Suzano acerta financiamento para compra da Fibria

Empresas

Translate to EnglishTraducir al EspañolÜbersetzung der Deutschen意大利語翻譯Traduit en FrançaisTraduci in Italiano

Nota

?

0 votos

12/03/2018 - Valor Econômico

A Suzano Papel e Celulose fechou toda estrutura de financiamento para compra da Fibria. Está totalmente pronta para o negócio, estimado entre US$ 10 bilhões e US$ 12 bilhões, conforme o Valor apurou. Votorantim e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) têm nas mãos uma proposta totalmente financiada.

A companhia da família Feffer, segunda maior do país no setor e pioneira da celulose de eucalipto no Brasil, receberá crédito de bancos americanos e europeus Citigroup, JP Morgan, Bank of America (BofA), BNP Paribas e Santander, segundo fontes diretamente envolvidas nas conversas.

A obtenção do crédito está baseada na capacidade de pagamento das companhias somadas. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) somado de Suzano e Fibria, conforme consenso de analistas do site das empresas, é estimado em R$ 12,5 bilhões para este ano e R$ 13 bilhões para 2019. Esse total não inclui a expectativa de sinergia, da ordem de R$ 1,6 bilhão ao ano na linha do Ebitda adicionais com a junção.

Tomando como base que a dívida líquida das companhias somada é pouco maior que R$ 21 bilhões, o compromisso subiria para a casa dos R$ 60 bilhões após a aquisição. Levando em consideração as sinergias, a dívida líquida pós-aquisição equivaleria a 4,5 ou 5 vezes o Ebitda projetado mais as sinergias.

A definição da transação está, no momento, toda nas mãos do BNDES, cuja preocupação é se a Paper Excellence teria condições de fazer uma oferta mais atrativa pelo negócio. Contudo, até agora, o grupo indochinês, que assinou acordo de compra da Eldorado por R$ 15 bilhões, não apresentou uma oferta vinculante pela Fibria aos seus controladores, apenas indicação de preço.

Levando em consideração o histórico em Eldorado, a Paper Excellence costuma, quando propõe o negócio, colocar recursos na frente, pagos de imediato. Na Eldorado, por exemplo, no lugar de cartas garantias de crédito dos bancos, a empresa pagou 13% na frente, com o compromisso de concluir a compra de 100% no prazo de um ano. No momento, já detém 49,4% da Eldorado.

Desde quando a Asia Pulp and Paper (APP) quebrou em 2001, o grupo asiático passou a ser financiado por bancos chineses (ICBC e CDB) no lugar de tradicionais instituições comerciais globais. De um lado, esse fato dificulta a apresentação de ofertas seguras de antemão. Do outro, a parceria chinesa costuma significar surpresas para quem compete por ativos com o grupo.

A Suzano tem se esforçado para ser mais veloz que o grupo indochinês, que ainda não concluiu o pagamento da Eldorado, e tomando como base os moldes dessa transação, teria que levantar o dinheiro para pagar pelas ações da Fibria e ainda o pré-pagamento de cerca de R$ 12 bilhões em dívidas.

Procurada, a Suzano informou que não comentaria o assunto, assim como Votorantim.

 

- Fonte: http://www.valor.com.br/empresas/5377573/suzano-acerta-financiamento-para-compra-da-fibria

 

Leia Mais: Paper Excellence faz oferta firme de compra da Fibria, dizem fontes

 

Por Valor Econômico - SP

 

Qual a sua avaliação?

0 Comentários - Faça o seu comentário

Voltar

Compartilhar

Clique para ampliar

Leia Também

Wilson Sons põe à venda 4 ativos de portos e logística

Marcopolo altera estrutura comercial do mercado externo

BgmRodotec agora se chama Praxio

Luft Logistics evidencia importância dos motoristas profissionais

Alstom reúne acionistas e aprova governança da futura Siemens Alstom

Logística reversa: a importância da conscientização

Por que os rótulos dos alimentos vão mudar?

Lei Seca: a quem beneficia?

Porto do Rio celebra 108 anos

Renovações das concessões ferroviárias: O ato administrativo e as oportunidades abertas

Mais...

 

Este site possui suporte ao formato RSS



Notícias em Tempo Real

   

Google
Pesquisa personalizada

       

 Powered by CIS Manager - Desenvolvido por Construtiva

Intelog - Inteligência em Gestão Logística